La Banca d'Inghilterra e il Tesoro britannico hanno annunciato questa settimana che stanno offrendo incentivi agli istituti di credito per prestiti alle piccole imprese. Ma se l'esperienza degli Stati Uniti è un esempio, gli incentivi non faranno il trucco.
Incentivi britannici per prestiti alle piccole imprese
Le piccole imprese britanniche dicono di essere affamate di credito La Gran Bretagna continua la sua lotta per riprendersi dalla crisi finanziaria ed è appena entrata nella sua terza recessione negli ultimi cinque anni. Secondo una relazione Reuters, la prossima fase del "Finanziamento per il sistema di prestito" (FLS) darebbe incentivi alle banche per la concessione di prestiti alle piccole imprese.
$config[code] not foundL'originale FLS è stato introdotto nel mese di agosto del 2012. L'intenzione era quella di offrire incentivi alle banche per aumentare i prestiti a consumatori e imprese. Ma non ha funzionato in questo modo. I benefici sono stati visti da banche e acquirenti di case, non da piccole imprese / PMI.
Con l'ultima iterazione, per ogni chilogrammo aggiuntivo che le banche prestano alle piccole imprese nel 2013, le banche saranno in grado di attingere a 10 sterline di finanziamenti FLS scontati (è un rapporto 1: 1 per altri tipi di prestito nel FLS). Nel 2014 questa formula scende a cinque sterline di finanziamenti scontati per ogni sterlina aggiuntiva prestata alle piccole imprese.
Il ministro delle finanze U.K. George Osborne ha dichiarato in una dichiarazione: "Questa estensione innovativa ora farà ancora di più per le piccole e medie imprese …".
Non tutti sono d'accordo. In un articolo del Guardian, il corrispondente di economia Phillip Inman dice che non avrà molta importanza fino a quando la Royal Bank of Scotland non sarà in grado di ridurre i prestiti. Lui scrive:
"Quando la Royal Bank of Scotland è sotto pressione per conservare i suoi soldi e ridurre i suoi prestiti, cosa si potrebbe chiedere è il ruolo dei funzionari all'interno della Banca d'Inghilterra che estendono e aggiornano i fondi per il sistema di prestito (FLS) per incoraggiare il piccolo mercato dei prestiti alle imprese?
La banca con sede a Edimburgo può già vantare oltre il 40% del credito alle piccole e medie imprese. Con Lloyds, l'altra banca di proprietà statale, domina la scena e, secondo molti leader aziendali, stabilisce il punto di riferimento per l'industria. I criteri di prestito, le spese e le sanzioni sono tutti fissati da RBS, dicono.
La RBS vuole fare soldi e può farlo solo con il prestito, ma è sotto istruzione del Tesoro e un tumulto di nuove regole bancarie è avverso al rischio. Una strategia avversa al rischio allontana le richieste delle PMI a rischio in favore di mutuatari più sicuri, che in questo caso sono grandi imprese e proprietari di case con un elevato rapporto qualità / prezzo.
Chiede più azione. Cita John Longworth, capo delle Camere di commercio britanniche, chiedendo il sostegno di un'embrionale Bank of Business al fine di portare più opzioni al mercato dei prestiti alle piccole imprese. Longworth, nel suo messaggio del nuovo anno all'inizio del 2013, ha osservato:
"Il sistema di finanza aziendale della Gran Bretagna è disfunzionale e limita la crescita e vi è un'urgente necessità di un prestatore di servizi per pazienti di dare alle imprese innovative, nuove e in crescita, così come quelle in ripresa, l'accesso ai livelli di finanziamento di cui hanno bisogno per crescere ed evolvere “.
Lezioni dall'esperienza degli Stati Uniti
Per molti di noi qui negli Stati Uniti, pensare a una banca che è responsabile per il 40% dei prestiti alle piccole imprese della nazione è sbalorditiva. È vero, l'industria bancaria si è consolidata qui negli Stati Uniti da decenni. Eppure vediamo ancora una banca diversa ad ogni angolo. Siamo fortunati ad avere così tante scelte.
Anche così, le banche degli Stati Uniti sembrano fare meno prestiti alle piccole imprese, basate sui dati FDIC tra il 1995 e il 2012. Come sottolinea il professor Scott Shane, una ragione è che i prestiti alle grandi imprese sono più redditizi dei prestiti alle piccole imprese.
I prestiti alle piccole imprese sono più rischiosi, rendendo i portafogli di prestiti alle piccole imprese meno redditizi. I prestiti alle piccole imprese sono più difficili da sottoscrivere a causa della carenza di storie di crediti pubblici e di solidi bilanci da parte delle piccole imprese. Le attività per garantire tali prestiti sono scarse. E i tassi di fallimento delle piccole imprese non aiutano i prestatori a dormire meglio di notte.
Alcuni proprietari di piccole imprese semplicemente non si preoccupano di richiedere prestiti d'affari. O danno un'occhiata ai documenti e presumono (giustamente o erroneamente) che vengano rifiutati. Quindi eseguono le loro carte di credito o attingono ai loro prestiti per la casa, invece, e non ricevono abbastanza finanziamenti in quel modo.
Ma perché gli incentivi del governo non aiutano, chiedi?
Qui negli Stati Uniti, abbiamo avuto una recente esperienza con incentivi governativi per aumentare i prestiti alle piccole imprese - e non è stato bello. Proprio questo mese, un rapporto dell'ispettore generale ha rivelato che molte banche che ricevono denaro da un fondo speciale per il governo delle piccole imprese del governo hanno usato quel denaro per ripagare il debito di salvataggio, invece di aumentare i prestiti alle piccole imprese. Secondo il rapporto, non c'era nessuna penalità se non prestavano.
Non esisteva una supervisione regolamentare per determinare se i piani delle banche beneficiarie per aumentare i prestiti alle piccole imprese fossero addirittura realizzabili. Alcune banche non erano in grado di aumentare molto i prestiti alle piccole imprese.
Se l'esperienza degli Stati Uniti è indicativa, il corrispondente del Guardian e il capo del British Chambers hanno un punto. Per aumentare le richieste di prestiti alle piccole imprese è necessaria una visione più ampia e diversa. Gli incentivi da soli non lo faranno, perché non risolvono i problemi fondamentali sottostanti con i prestiti alle piccole imprese.
Nuovi approcci innovativi necessari
Sono necessari nuovi approcci che affrontino direttamente le sfide del prestito alle piccole imprese. Le piccole imprese di tutto il mondo hanno bisogno di programmi di finanziamento più innovativi che bilanciano ancora la sottoscrizione responsabile.
Termini di rimborso del prestito estesi per le piccole imprese, maggiore attenzione ai microprestiti (e ridefinizione dei microprestiti fino a $ 200.000, perché dopo tutto, $ 10.000 o persino $ 50.000 non vanno lontano oggi), allentamento delle restrizioni di crowdfunding, più programmi supportati da aziende di successo e imprenditori (come il programma Samuel Adams "Brewing the American Dream" e il programma Amazon's Capital per i commercianti Amazon) che combinano la supervisione del mentoring con i finanziamenti e l'espansione di programmi come i microprestiti di Accion - qui negli Stati Uniti questi e altri approcci innovativi devono essere incoraggiati.
Un altro aiuto sarebbe costituito da più programmi educativi rivolti alle piccole imprese per aiutarli a capire il punteggio del credito aziendale. Molti proprietari di piccole imprese degli Stati Uniti sono all'oscuro su come costruire una storia di credito per le loro imprese (rispetto a se stessi personalmente).
Cambia il paradigma e puoi aprire l'accesso alle piccole imprese ai finanziamenti operativi e di espansione. Mantieni la stessa cosa e lo stato dei prestiti alle piccole imprese sarà più o meno lo stesso.
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