Ha rotto USA Il nuovo libro di Gary Rivlin postula quella domanda nel suo esame dell'impatto del finanziamento alternativo sui lavoratori poveri. Ne presi una copia per dare un'occhiata personale alle altre complicazioni del prestito subprime. Ho sicuramente trovato il libro giusto.
Ha rotto USA è neutrale nel suo tono ma attira l'attenzione di un lettore per mostrare quanto sia interconnesso il problema del prestito subprime sia per il benessere economico di questo paese. Una domanda che Rivlin pone all'inizio riassume perfettamente il libro:
"Tutte queste grandi società, catene di franchising e imprese appena schiuse che si occupano specificamente dei lavoratori poveri - erano angeli finanziari per le grandi masse lavoratrici del paese, mettendo case e automobili e denaro in emergenza a disposizione di coloro che erano altrimenti evitati dalle istituzioni finanziarie tradizionali? Oppure queste aziende stavano lavorando in modo così aggressivo ai quartieri della classe operaia del paese da mettere in pericolo la stessa sopravvivenza di queste comunità? "
Guardando tutti i lati per vedere come siamo arrivati a questo punto
Il libro copre eventi dagli anni '90 ad oggi. I giocatori di entrambi i lati dell'industria dei prestiti subprime sono esaminati chiaramente. Alcune delle persone esaminate includono:
- Il nativo del Tennessee Allan Jones, che eredita l'agenzia di recupero crediti di suo padre, ma cresce una redditizia società di prestiti di giorno di paga dopo aver visto il potenziale di mercato per prestiti veloci.
- Bill Brennan, un crociato dedicato per i proprietari di case di Atlanta che sono stati presi di mira dai prestatori subprime.
- Chris Browning, che si leva come un esplicito e promettente manager di Check N Go, solo per andarsene quando gli viene chiesto di convincere i clienti.
- Fesum Ogbazion, Dayton, Ohio, fondatore di Instant Tax Service, una catena di 6.000 dipendenti che fornisce prestiti anticipati sulle dichiarazioni dei redditi.
Ognuna di queste persone fornisce confessioni che danno approfondimenti in un settore in cui le aziende fanno prestiti con tassi di interesse del 20% all'anno per un mercato di 40 milioni di cittadini statunitensi che vivono con un reddito medio annuo di $ 31.000.
Ogbazion spiega il mercato per il suo servizio, i prestiti anticipati sulle dichiarazioni dei redditi, come risposta alle preoccupazioni dei critici:
"Guardano i nostri clienti e dicono, 'Perché non prendono in prestito i soldi da uno zio?' Perché non aspettano solo due o tre settimane? '", Ha detto. "Ma loro non capiscono. Queste sono persone che non possono aspettare. Gas ed elettricità sono a casa. Stanno affrontando avvisi di sfratto. Stanno rimandando tutte queste bollette. "….Come (Ogbazion) lo vede, è una forza positiva per lo sviluppo economico nelle comunità alla disperata ricerca di commercio …." Guarda dove sono i nostri negozi …. Non c'è Gap. Non c'è Nordstrom. Impieghiamo persone del vicinato. Stiamo pagando gli affitti in quei quartieri. '"
Profili come Browning e Ogbazion umanizzano quelli del settore senza minimizzare i costi economici delle loro azioni. I commenti della situazione di Browning sono piacevolmente onesti, come quelli di Jerry Robinson, ex banchiere e "cheerleader" che paga lo sviluppo del settore. "Ci sono troppi negozi. Questa è la linea di fondo … I clienti hanno due prestiti, poi tre prestiti, poi cinque. "
$config[code] not foundEppure c'è profitto per i giocatori nonostante la competizione. L'autore stima che Allan Jones abbia incassato 22 milioni di dollari di profitti al netto delle tasse dai suoi 1.600 negozi, mentre il margine di profitto di Advance America quotato in borsa - 8% nel 2008 - "avrebbe collocato oltre il 60% delle società nella Fortuna 500. "I dati sono più intriganti quando si esamina l'intero settore.
…. L'economia della Povertà Inc. era di circa 150 miliardi di dollari al suo apice. In confronto, i casinò del paese, inclusi i casinò indiani, raccoglievano collettivamente circa $ 60 miliardi, e i produttori di sigarette negli Stati Uniti prenotano 40 miliardi di dollari di entrate annuali.
Ha rotto USA mostra a fondo quanto del paese è interessato. Dalla collusione finanziaria di Fleet Finance con gli operai addetti alle riparazioni domestiche nei quartieri prevalentemente neri di Boston alle lotte legislative in Georgia, Ohio e North Carolina, i lettori verranno sicuramente a capire le sfumature che hanno portato alla legislazione sui prestiti subprime proposta in varie regioni degli Stati Uniti e facendo pressioni intorno ad esso. Ad esempio, Jim Mccarthy, un avvocato per la legislazione sui prestiti, commenta la fedeltà del senatore Gramm al prestito subprime, una fedeltà basata su un acquisto a casa dalla madre di Gramm attraverso un prestito subprime in gioventù:
Volevamo andare con una correzione federale … Perché quello era davvero il modo di affrontare i prestiti predatori. Ma fondamentalmente l'opinione del senatore Gramm era "Oltre il mio corpo morto", e così abbiamo detto bene, inizieremo dal basso verso l'alto.
Takeaways
Broke Inc. è un complimento eccellente per libri come L'economia dell'integrità e mostra il grado in cui un segmento di marketing può essere sfruttato in modo imperdonabile. Le lotte legali illustrate ricorderanno agli imprenditori etici che potrebbe essere nel loro interesse assicurare che i loro clienti comprendano i vantaggi e le insidie del tipo di servizio o prodotto presentato. Il libro illustra anche come gli interventi federali abbiano alcuni vantaggi, dal momento che entrambi i lati del dibattito sui prestiti subprime lamentano che le loro battaglie potrebbero potenzialmente ripetersi all'infinito nelle legislature statali.
Ci sono anche esempi di piccole imprese che sono in combutta con le istituzioni finanziarie, come gli imprenditori della zona di Boston che offrono finanziamenti sostenuti da Fleet Finance. Il risultato? I proprietari di case che pensavano che avrebbero pagato $ 6.000 finire fino a 10 volte tale importo. Bill Brennan offre uno scenario peggiore, mentre combatteva Brown Realty Associates, un agente immobiliare di Atlanta che si impossessa delle case dei proprietari di case se un singolo pagamento viene saltato; Brown aveva una linea di credito da parte di una grande banca che si rifiutava di concedere prestiti legittimi agli aspiranti proprietari di abitazione qualificati negli stessi quartieri che servivano a Brown.
Ha rotto USA ti farà interrogare chiunque crede che solo le grandi società possano essere negligenti e spietate.
(Nota del redattore: questa recensione in origine elencava il libro erroneamente come "Broke Inc")
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