Se questo è l'obiettivo, allora cosa si intromette più spesso di qualsiasi altra cosa? La risposta è duplice.
$config[code] not foundLa prima spiegazione riguarda "le persone che lavorano sulle cose sbagliate". Il personale inadeguato nella qualità della quantità può soffocare la crescita. Ma così può spendere persone preziose - tempo a lavorare sulle cose sbagliate - o clienti o prodotti che non sono redditizi o segmenti di mercato che non sono attraenti (per tutta una serie di motivi) - o potrebbe semplicemente combattere la complessità causata dal cliente, prodotto o proliferazione del mercato nel passato.
Il secondo (e più comune) problema è la carenza di capitale circolante. Poche piccole aziende e un numero sorprendente di quelle più grandi trascurano quella che io chiamo la "trappola del capitale circolante". Ecco come le aziende cadono nella trappola del capitale circolante e che tipo di danno può fare.
È nato un nuovo prodotto
Nella maggior parte dei casi, l'uscita di denaro inizia immediatamente (in qualsiasi progetto, lavoro, ecc.) E l'afflusso viene ritardato, spesso per un tempo molto lungo. Prendiamo un semplice esempio: un'introduzione al prodotto. Il denaro viene speso sviluppando l'idea del prodotto e documentandolo. Gli stipendi, le spese, i prototipi, i documenti di proprietà intellettuale e molte altre cause devono essere finanziati prima che un prodotto possa essere venduto.
Successivamente, il prodotto deve essere commercializzato e venduto. Anche questo costa denaro e richiede tempo. Chiamate di vendita, viaggi a clienti, materiali di marketing, pubblicità, promozione, produzione e spedizione di tutti i campioni richiedono spese. Tutte queste spese colpiscono prima della prima vendita. Dopo aver effettuato una vendita e dopo aver effettuato l'ordine, verranno aggiunte ulteriori spese.
I materiali / servizi devono essere acquistati e il lavoro speso per convertire i materiali in parti e poi nei prodotti. Sono inoltre richieste spese aggiuntive come servizi esterni, affitto di strutture, assicurazione, ecc. Anche se c'è spazio libero nelle strutture esistenti, ci sono costi per forniture, installazione e personale di supporto.
Infine, hai prodotti da vendere e sono pronti per la spedizione. Prelevare, imballare e caricare i prodotti vengono dopo. Ciò richiede manodopera e denaro, e più forniture (cartoni, fascette o buste termoretraibili per merci pallettizzate, etichette, moduli, ecc.). A meno che non vengano negoziati i giusti termini di trasporto, il trasporto può anche essere una spesa anticipata da pagare.
Alla fine, la fattura può essere inviata al cliente, e quindi si attende il pagamento. La maggior parte dei termini dura almeno 30 giorni … o più. Tuttavia, nessun denaro è confluito nella compagnia. Ogni passo che ho descritto fino ad ora richiede capitale monetario - per pagare le bollette che sono state sostenute e che sono dovute lungo la strada.
Il "cash-to-cash time" è il tempo da quando la prima spesa è stata ricevuta fino al pagamento per la prima spedizione. La cassa inizia a scorrere per i salari e le spese d'ufficio quando inizia la creazione del prodotto / servizio, e continua da lì fino a quando viene effettuata una vendita e il pagamento raccolto. Non è insolito che il tempo di "cash-to-cash" sia di nove mesi o più (il periodo di gestazione per un bambino umano). Eppure, poche aziende sanno anche quale sia il loro tempo di "cash-to-cash". Centinaia, migliaia o addirittura milioni di dollari potrebbero essere spesi prima che un singolo dollaro venga ricevuto in pagamento.
DA FARE: Calcola il tuo tempo di cash-to-cash su un nuovo importante prodotto / progetto.
Capitale di lavoro
Cosa copre queste spese? Capitale circolante Dove lo prendi? Da utili non distribuiti derivati da precedenti periodi di tempo profittevoli o da prestiti - che sembrano essere sempre più difficili da ottenere. Un'attenta pianificazione può ridurre il fabbisogno di capitale circolante richiesto. Alcune industrie richiedono un deposito con l'ordine (tipico in articoli di beni strumentali di grandi dimensioni). Questo aiuta. Alcune aziende possono negoziare termini estesi con i fornitori e persino sospendere il pagamento di alcuni fornitori fino a quando i pagamenti dei clienti non vengono ricevuti. Ma questo è raro.
DA FARE: Realizza una settimana di flusso di cassa in entrata e in uscita di 13-26 settimane dettagliatamente per settimana.
La crescita aumenta il bisogno di WC
Il primo prodotto è stato un successo e il prossimo ciclo di ordini è molto più ampio.Di cosa hai bisogno di più di allora? Più parti, più lavoro e più capitale di lavoro per pagare le bollette mentre il prodotto viene prodotto, venduto e il pagamento sta arrivando! Quindi il risultato del successo è la necessità di un capitale operativo ancora maggiore. Quindi questo ciclo si ripete. Se il prodotto è proficuo, il profitto può finanziare parte del nuovo fabbisogno di capitale circolante, ma di solito solo una piccola parte di esso. Ciò significa più investimenti da parte dei proprietari delle società o maggiori prestiti da parte della banca.
DA FARE: Fai una proiezione del capitale circolante necessario per fornire un flusso di cassa per un considerevole aumento delle vendite.
Più si ottiene, più ne hai bisogno
La crescita è grande; la crescita redditizia è ancora migliore. Ma anche in questo caso, è necessario trovare, guadagnare o prendere in prestito un capitale circolante sufficiente a coprire le esigenze di flusso di cassa del ciclo cash-to-cash. Quanto hai bisogno? È qui che la "proiezione di flussi di cassa in avanti" elencata come DA FARE prima diventa cruciale. Questa proiezione elenca, per periodo di tempo (di solito settimane) per un periodo nel futuro ogni uscita di cassa e ogni afflusso di denaro, nel periodo in cui è previsto che accada.
Una volta fatto ciò, ciò che rimane in basso è chiamato "disponibilità". Ciò significa quanti soldi (capitale circolante in senso reale) ti rimangono a partire da quel periodo di tempo. Se si prevede che la disponibilità diventi negativa (si esauriscono i contanti), è molto brutto. Non puoi pagare le bollette o forse anche fare i salari. Quando un cliente ti paga in ritardo, ciò riduce ulteriormente la tua disponibilità. Riuscirai a sopravvivere?
I fornitori potrebbero peggiorare la situazione se percepiscono che la tua azienda è impegnata in un capitale circolante. Dal momento che temono di non essere pagati, possono abbreviare i termini di pagamento o addirittura richiedere denaro in anticipo per i materiali. Questa è una pessima situazione, in effetti, poiché prosciuga il tuo capitale circolante e incassa ancora più velocemente.
Il denaro è il re
Potresti aver sentito la frase, "Cash is King." Da dove viene. Potresti ottenere un buon profitto a fine anno, a meno che tu non ci arrivi mai perché sei caduto nella trappola del capitale circolante e hai finito i soldi. Questo è il modo in cui molte aziende altrimenti competenti falliscono e sono costrette a fallire o archiviare la bancarotta e sperano di riorganizzarsi. Ora comprendi la "trappola del capitale circolante". Ora sei a conoscenza di alcuni importanti passi da compiere. Uomo avvisato mezzo salvato. Non lasciare che la tua azienda, altrimenti redditizia, fallisca perché è caduta nella trappola del capitale circolante. "
Nota del redattore: questo articolo è stato precedentemente pubblicato su OPENForum.com con il titolo: "La trappola del capitale circolante". È qui ripubblicato con il permesso.
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