I prestiti garantiti da Small Business Administration (SBA) ricevono molta attenzione a Washington. Il presidente Obama, ad esempio, ritiene che "allo SBA dovrebbero essere fornite risorse aggiuntive per assistere le piccole imprese nell'acquisizione di capitale necessario per avviare, continuare o espandere le operazioni", riferisce il Servizio di ricerca del Congresso.
Molti al Congresso sono d'accordo. Negli ultimi anni, i nostri legislatori hanno approvato diversi progetti di legge per espandere i finanziamenti SBA e per aumentare le dimensioni del programma di garanzia dei prestiti dell'agenzia, spiega il Servizio di ricerca del Congresso.
$config[code] not foundTutta questa attenzione potrebbe suggerire che i prestiti SBA sono una delle principali fonti di finanziamento delle piccole imprese. Ma i dati mostrano che i prestiti garantiti da SBA costituiscono una piccola parte del valore del credito alle piccole imprese e che una parte ancora più piccola delle imprese statunitensi riceve prestiti SBA.
Il programma di prestiti primari dell'SBA - il programma 7 (a) - è concepito per aiutare le imprese che altrimenti non potrebbero ricevere crediti esterni a ottenere prestiti garantendo una parte dei finanziamenti forniti dalle istituzioni finanziarie.
Il 7 (a) aiuta solo circa l'uno per cento delle imprese americane ad ottenere prestiti. Nella sua giustificazione del bilancio del Congresso del 2013, l'SBA afferma di avere un portafoglio di 7 (a) garanzie di prestito per "271.000 piccole imprese alla fine dell'anno fiscale 2011." L'agenzia di Advocacy riferisce (PDF) che 27,5 milioni di imprese statunitensi erano operativi nel 2009, l'ultimo anno per i dati sono disponibili. Pertanto, circa l'1% delle piccole imprese statunitensi ha 7 (a) prestiti in sospeso.
La quota del programma di prestiti bancari è di entità simile. Il confronto tra il numero di 7 (a) prestiti in essere nel 2011 con le stime della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) del numero di prestiti commerciali e industriali di meno di $ 1 milione (un proxy comune per prestiti alle piccole imprese) in essere a settembre 2011 mostra che il numero di 7 (a) prestiti era pari a circa l'1,4% del numero di prestiti bancari a piccole imprese.
La frazione di aziende statunitensi che hanno qualsiasi tipo di prestito garantito da SBA è molto piccola. Secondo la Survey of Owners (SBO) del 2007, condotta dallo US Census Bureau, solo lo 0,3 per cento delle imprese statunitensi, e solo lo 0,9 per cento delle imprese con dipendenti, utilizzava un "prestito aziendale garantito dal governo per finanziare l'espansione". Perché SBA I prestiti commerciali garantiti sono un sottoinsieme di tutti i prestiti aziendali garantiti dal governo, la frazione di aziende che ha utilizzato un prestito aziendale garantito da SBA per finanziare l'espansione non può eccedere questa quota. A confronto, il 9,0 percento delle aziende statunitensi e il 34,2 percento delle aziende con dipendenti hanno utilizzato un prestito bancario per finanziare l'espansione.
Numeri simili possono essere visti per i finanziamenti iniziali. L'SBO rivela che lo 0,7 percento di tutte le aziende e l'1,5 percento delle aziende con dipendenti hanno utilizzato un "prestito garantito dallo stato per avviare o acquisire un'impresa". In confronto, il 10,7 percento di tutte le aziende e il 14,5 percento delle aziende con dipendenti ha utilizzato un prestito bancario per avviare o acquisire un'attività.
I prestiti garantiti da SBA rappresentano una parte più ampia del valore dei portafogli di prestiti rispetto alla loro quota di prestiti o mutuatari perché i prestiti SBA tendono ad essere relativamente grandi. Nel 2012, il "bilancio principale non pagato totale" del programma di garanzia del prestito 7 (a) della SBA era di 59,4 miliardi di dollari, secondo un rapporto del servizio di ricerca del Congresso del maggio 2013 (PDF). Questa cifra ammonta al 5,2 percento della stima dello SBA di $ 1,1 trilioni nel capitale delle banche e delle società finanziarie in circolazione fornito alle piccole imprese. Tuttavia, questa percentuale è aumentata in modo significativo dal 3,6 percento che ha composto nel 2007, i dati SBA rivelano.
Un rapporto di ricerca del Congresso del maggio 2013 suggerisce che il valore di tutti i prestiti SBA in essere costituisce una percentuale maggiore dei prestiti alle piccole imprese. Tale rapporto indica che il valore del portafoglio di prestiti in essere della SBA era di $ 99 miliardi nell'esercizio finanziario 2011, pari al 9% del capitale delle banche e delle società finanziarie in circolazione fornito alle piccole imprese. Tuttavia, il rapporto sull'esercizio fiscale 2011 dello SBA suggerisce che questo numero include "crediti commerciali garantiti insoluti esigibili, crediti per disastri diretti e crediti commerciali diretti da ricevere". Pertanto, questa cifra può sovrastimare il valore del portafoglio di prestiti dello SBA.
Nel complesso, i prestiti garantiti SBA costituiscono una piccola parte della finanza di piccole imprese. La loro estrema attenzione a Washington probabilmente riflette il fatto che fanno parte del sistema di finanza aziendale che i responsabili politici possono influenzare più direttamente.
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