Gli ultimi anni hanno visto l'aumento dei prestiti peer-to-peer, con entità come Prosper.com che forniscono un modo per le persone di prendere in prestito denaro da persone che non conoscono, piuttosto che da banche e altre istituzioni finanziarie. Una buona parte di questo denaro viene presa in prestito dagli imprenditori per finanziare le loro attività.
La crescita del credito peer-to-peer e la partecipazione degli imprenditori come mutuatari sono un fatto osservabile. E il motivo per cui gli imprenditori vanno agli istituti di credito peer-to-peer ha molto senso. Gli imprenditori sono in grado di ottenere finanziamenti per le loro imprese da individui anche quando non riescono a ottenerli da istituti finanziari.
$config[code] not foundLa domanda che è sconcertante è perché le persone prestano denaro agli imprenditori che le istituzioni non finanziano. Non abbiamo studi accurati che rispondano a questa domanda, ma qui ci sono alcune possibili spiegazioni.
1. I creditori sono sciocchi. Gli individui hanno criteri meno stringenti per fare prestiti rispetto agli istituti perché sanno meno dei rischi legati al prestito di denaro agli imprenditori. E raccolgono meno informazioni su cui valutare i diversi mutuatari. Di conseguenza, essi fanno prestiti che non sono molto buoni e hanno prestiti meno costosi di quelli che le banche o altre istituzioni tollererebbero.
2. I creditori hanno aspettative di rendimento basse. Poiché le istituzioni hanno costi più elevati rispetto ai singoli (che non pagano gli stipendi ai funzionari di prestito, gestiscono le filiali bancarie o pagano interessi sui depositi), gli individui sono disposti a concedere prestiti a un tasso di interesse ragionevole. Per fare gli stessi prestiti, le banche dovrebbero far pagare un tasso di interesse così alto che le leggi sull'usura impediscono loro di fare i prestiti.
3. I costi delle transazioni sono troppo alti per le istituzioni. Gli individui possono fare piccoli prestiti che le istituzioni non possono permettersi di fare perché hanno costi amministrativi molto inferiori. Quindi gli individui li fanno e le istituzioni no.
4. I creditori lo trovano divertente. Gli individui spesso fanno cose per la soddisfazione personale che i dirigenti della compagnia, che devono agire nel migliore interesse dei loro azionisti, non possono fare. Prestare denaro ad altre persone bisognose potrebbe essere divertente o fornire una sensazione di soddisfazione emotiva. Così i creditori ottengono un risarcimento non finanziario e non si preoccupano davvero di fare soldi. Le banche e altre istituzioni non possono effettuare gli stessi compromessi di natura non finanziaria per la compensazione finanziaria e quindi non effettuare i prestiti.
Perché pensi che le persone prestino denaro agli imprenditori che le banche e le altre istituzioni finanziarie non finanzieranno? Sarei interessato a sentire i tuoi pensieri.
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