Nelle ultime due settimane, ho parlato con molti giornalisti su quali potrebbero essere i problemi nei mercati del credito per le piccole imprese negli Stati Uniti. Mentre è facile rispondere alle loro domande sulla base di informazioni aneddotiche, è più difficile farlo sulla base delle statistiche. Nel momento in cui la maggior parte delle statistiche governative saranno disponibili per rispondere alle loro domande, i giornalisti saranno interessati a qualcos'altro.
$config[code] not foundPer cercare di ottenere alcuni dati statistici per rispondere alle loro domande, ho deciso di dare un'occhiata al prestito peer-to-peer. Il prestito peer-to-peer fa parte dell'effetto dei mercati del credito sulle piccole imprese perché alcuni imprenditori prendono in prestito denaro da altre persone per finanziare le proprie attività.
Usando i dati di Eric's Credit Community, ho tracciato la media mobile a 30 giorni dei tassi di interesse praticati dagli istituti di credito su Prosper.com per AA (il miglior rating) e HR (il peggior rating). In un mondo ideale, i siti che tracciano i prestiti peer-to-peer farebbero scoppiare i prenditori aziendali dagli altri, quindi potrei guardare solo a loro, ma non lo fanno. Così ho guardato i numeri complessivi.
Il grafico che ho creato il 20 settembre 2008 è il seguente.
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Da metà novembre 2007, il tasso di interesse medio addebitato alle persone con il miglior credito è aumentato solo leggermente - quello che sembra circa l'uno per cento. Tuttavia, nello stesso periodo, il tasso di interesse addebitato alle persone con il peggior credito è aumentato in modo sostanziale, pari all'11% (11%). Così, nel novembre 2007, le persone con un basso livello di credito pagavano il doppio di denaro in prestito come persone con un buon credito, ma a settembre 2008 ne pagavano quasi tre volte di più.
Dato che gli imprenditori con crediti poveri devono pagare molto di più degli imprenditori con un buon credito per prendere in prestito denaro dai loro pari in questo momento, i primi non sono probabilmente in grado di prendere in prestito denaro a tassi che permettano loro di trarre profitto dalle opportunità che stanno perseguendo. Questo modello supporta ciò che molti economisti hanno detto di recente: gli imprenditori con scarso credito sono quelli che devono affrontare una stretta creditizia.
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Circa l'autore: Scott Shane è A. Malachi Mixon III, professore di studi imprenditoriali presso la Case Western Reserve University. È autore di otto libri, tra cui Illusions of Entrepreneurship: The Costly Myths che vivono di imprenditori, investitori e policy maker; Trovare un terreno fertile: identificare opportunità straordinarie per nuove imprese; Strategia tecnologica per manager e imprenditori; e dal gelato a Internet: utilizzare il franchising per guidare la crescita e i profitti della tua azienda.
