Sofisticati investitori di angeli non finanziano le compagnie della fase iniziale perché amano la tecnologia, vogliono aiutare gli imprenditori, a vantaggio della società o di qualsiasi altra cosa che il termine "angelo" possa implicare. Lo fanno per fare soldi.
Perché gli investimenti iniziali siano proficui, i rendimenti degli angeli devono superare i rendimenti che gli investitori potrebbero guadagnare investendo in altre attività - obbligazioni, azioni pubbliche, materie prime, immobili e così via.
$config[code] not foundRendimenti finanziari da Angel Investing
I rendimenti finanziari degli investimenti in angel sono guidati da una combinazione di cinque numeri:
- Il prezzo della società nel momento in cui l'investitore acquista azioni.
- La probabilità che l'azienda possa essere venduta o resa pubblica.
- Il prezzo della società nel momento in cui l'attività viene venduta a qualcun altro.
- Il numero di volte che l'azienda avrà bisogno di raccogliere fondi.
- Il periodo di tempo tra l'acquisto e la vendita.
Il modo migliore per fare un sacco di soldi investendo nelle aziende della fase iniziale è acquistare una società con un'alta probabilità di essere venduta o quotata, dove il prezzo al momento della vendita della società sarà elevato, dove il periodo di tempo tra l'acquisto e la vendita sono brevi e il prezzo iniziale pagato è basso.
Gli angeli di successo aumentano i loro guadagni finanziari investendo gli angeli ottenendo questi elementi nel modo giusto.
1. Investono a un valore basso
Maggiore è il prezzo che l'investitore paga entrando, più basso è il multiplo sull'investimento ad un dato prezzo di vendita. Un investitore che metterà soldi in un'azienda con un valore di $ 1 milione farà 20 volte i suoi soldi in una società che vende per $ 20 milioni, mentre un investitore che metterà soldi nella stessa società con una valutazione di $ 4 milioni farà solo cinque volte il suo denaro. Evitare la valutazione eccessiva è fondamentale per garantire rendimenti elevati.
2. Investono in società che hanno un'alta probabilità di uscita
Maggiore è la probabilità che un'azienda possa essere venduta o resa pubblica, maggiori sono le probabilità che un investitore realizzi un rendimento superiore a zero sull'investimento. Le aziende in alcuni settori - come il software per computer e l'e-commerce - e le società con determinati modelli di business hanno una probabilità di acquisizione o IPO molto più elevata rispetto a società di altri settori o con altri modelli di business. Concentrandosi su quelle industrie e modelli di business migliora i rendimenti degli investitori.
3. Investono nelle industrie in cui le società sono acquisite o diventano pubbliche in alta molteplicità
Maggiore è il rapporto tra i prezzi delle azioni e le metriche sottostanti alla performance aziendale, come vendite o guadagni, maggiore è il prezzo che gli investitori tenderanno ad ottenere quando l'azienda viene venduta. Ancora una volta le aziende in determinati settori e con determinati modelli di business hanno multipli molto più alti sul prezzo. Concentrarsi su questi tipi di attività migliora i rendimenti degli investitori.
4. Investono in società che non hanno bisogno di raccogliere molto capitale prima di uscire
Quando le aziende raccolgono denaro dopo che un investitore ha investito denaro, la partecipazione iniziale dell'investitore nella società viene spesso diluita, il che riduce il rendimento. Alcuni tipi di aziende, come software come aziende di servizi, possono ottenere flussi di cassa positivi senza molti investimenti, mentre altri tipi di aziende, come i dispositivi medici, non possono farlo. Concentrarsi sulle imprese che non hanno bisogno di aumentare molto capitale aumenta i rendimenti degli investitori.
5. Investono in aziende che hanno risultati rapidi
Maggiore è il tempo necessario per raggiungere un'uscita di un determinato valore, minore è il rendimento dell'investitore. Alcuni tipi di attività commerciali, ad esempio le app per dispositivi mobili, decollano rapidamente o scompaiono, mentre altre aziende, ad esempio le imprese di biotecnologia, non avranno risultati per un decennio o più. Finché le dimensioni dei rendimenti sono uguali, concentrarsi su aziende che hanno risultati più rapidi migliora i rendimenti.
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