Le recenti offerte pubbliche iniziali del Lending Club e OnDeck Capital hanno alcuni osservatori che sostengono che le piattaforme di prestito online presto sostituiranno le banche come una delle principali fonti di credito per le piccole imprese. Non sono d'accordo.
Invece di sostituire i prestiti bancari, gli istituti di credito online stanno riempiendo una nicchia, fornendo capitale principalmente a piccole imprese che in precedenza non erano state in grado di contrarre prestiti. Laddove sono stati sostituiti con altri finanziatori, i prestatori online hanno sostituito alternative ad alto costo ai tradizionali prestiti bancari, come il debito delle carte di credito e le anticipazioni di denaro dei commercianti.
$config[code] not foundIn teoria, i finanziatori online potrebbero sostituire i prestiti bancari alle piccole imprese. Aziende come Funding Circle, OnDeck Capital, Lending Club, DealStruck e Kabbage, consentono a chi ha capitale di prestarlo direttamente alle imprese, rimuovendo le banche come intermediari. Liberarsi di un intermediario avvantaggia sia i mutuatari, che possono pagare meno per i fondi, sia i creditori, che possono ricevere rendimenti più elevati sui loro soldi.
Ma siamo lontani dal punto in cui i finanziatori online sostituiranno le banche come una delle principali fonti di credito alle piccole imprese. I prestiti online diretti alle piccole imprese sono aumentati da zero a circa $ 10 miliardi dalla metà degli anni 2000. Ma, ai livelli attuali, questa forma di prestito rappresenta ancora una fetta minuscola di tutto il credito delle piccole imprese, che la Small Business Administration stima essere di oltre 1 trilione di dollari.
I finanziatori online non sostituiscono le banche come fonte di credito per le piccole imprese perché i loro principali vantaggi per i mutuatari - decisioni di prestito più veloci e maggiori probabilità di ottenere credito - comportano un costo - tassi di interesse molto più alti. Le stime dei ricercatori della Federal Reserve mostrano che il tasso di interesse sul prestito medio per le piccole imprese online è più del doppio rispetto al prestito bancario tradizionale medio.
Il maggiore costo del prestito da istituti di credito online significa che pochi mutuatari stanno cercando di sostituire i loro tradizionali prestiti bancari con il credito dei prestatori online. Coloro che concedono prestiti agli istituti di credito online sono tendenzialmente delle piccole società che in precedenza non erano in grado di ottenere crediti o che avevano beneficiato di prestiti ad alto tasso di interesse da istituti di credito alternativi e società di carte di credito.
Inoltre, i prestiti online non sostituiscono i prestiti collateralizzati alle piccole imprese. Poiché i prestatori online forniscono principalmente crediti non garantiti, i loro prestiti non sostituiscono il debito sostenuto da attività di piccole imprese, come attrezzature o proprietà.
Poche banche attualmente vedono i finanziatori online come concorrenti e molti li vedono come partner, stabilendo relazioni di riferimento con loro. Ad esempio, nel Regno Unito, Banco Santander ha esternalizzato richieste di prestiti minori e richieste di prestito da mutuatari di piccole imprese meno meritevoli al finanziatore online Funding Circle, ma ha continuato a chiedere prestiti e prestiti più ampi da mutuatari più meritevoli per le piccole imprese. Negli Stati Uniti, diverse banche hanno creato accordi per indirizzare i mutuatari che non soddisfano i loro criteri per i prestatori online, come OnDeck e QuarterSpot. Se le banche pensassero che i finanziatori online fossero sostitutivi del loro attuale, redditizio, business dei prestiti alle piccole imprese, non sarebbero stati associati ai nuovi tipi di istituti di credito.
Il credito online rappresenta una nuova fonte di credito per le piccole imprese che è destinata a crescere in modo sostanziale negli anni futuri. Tuttavia, è più probabile che aggiunga una nuova fonte di finanziamento per le piccole imprese che non sono in grado di ottenere prestiti bancari o sostituire prestiti con carte di credito o altri prestiti alternativi piuttosto che sostituire i prestiti bancari tradizionali.
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