(COMUNICATO STAMPA - 14 gennaio 2011) - Buone notizie dal panel di venture al Consumer Electronics Show di gennaio (per dettagli sul pannello vedere bit.ly/gOoGoV)
Sebbene la competizione per i finanziamenti sia ancora dura, le valutazioni stanno aumentando ei venture capitalist dicono di essere ottimisti per il 2011. Perché? Perché il mercato per le uscite tramite fusioni e acquisizioni (M & A) e IPO sta migliorando, il che significa che potrebbero vedere un ritorno futuro sui loro investimenti (ROI) dopo alcuni anni di siccità. "Abbiamo visto l'inizio di un aumento nel Q / 4 del 2010", ha osservato uno dei miei esperti.
$config[code] not foundL'ambiente è un mix di "positivo" e "ombroso". Dopo aver ritirato dalla maggior parte dei nuovi investimenti nel 2009, nel 2010 si sono mossi leggermente in avanti, e mantengono quel ritmo nel 2011 per la maggior parte.
Il numero di investimenti che questi investitori intendono fare non è in aumento. Questi primi boutique capitalist faranno ciascuno tra 4-6 nuovi investimenti nel corso del 2011, pari al 2010, ma in calo rispetto agli usuali 6-8 investimenti degli anni precedenti. Un membro del panel che vede molte aziende ha detto che investe ancora solo nell'1% delle aziende che recensisce.
Le valutazioni sono in aumento e la maggior parte dei capitalisti si aspetta di pagare di più quest'anno rispetto all'ultimo. "A volte vorrei che fossimo stati più aggressivi durante il 2010", ammise uno.
"5x è il nuovo 10x", ha scherzato uno dei miei relatori. Anche se i venture capitalist hanno sempre cercato un rendimento da 10 a 20 volte sul loro investimento, sembra che la realtà ora sia quella di accontentarsi di un ritorno di cinque volte, o meglio se riescono a trovare quella home run. I mercati di uscita stanno recuperando, ma potrebbero non vedere mai più i tempi di boom.
La finestra di uscita si è allungata a 6-8 anni, rispetto ai precedenti 4-5 anni. Ciò significa che tutti i membri dell'impresa devono pianificare attentamente le loro strategie e investimenti di capitale e sostenere la crescita nel mercato per raggiungere queste uscite.
Ho incoraggiato i relatori a rispondere alle preoccupazioni del pubblico, soprattutto alle startup nei mercati della tecnologia per i consumatori, dei media e di Internet, e hanno offerto una consulenza eccellente.
1. Essere efficiente dal punto di vista del capitale. Dimostra che puoi controllare il tuo capitale iniziale e farlo funzionare per accelerare la tua azienda. Vai il più lontano possibile il meno possibile.
2. Ottieni un aiuto professionale per pianificare la tua strategia di capitale fin dall'inizio, in modo che la struttura dei tuoi primi round di investimento (amici e familiari, angeli) non rendano difficile o impossibile per te passare al capitale professionale quando sei pronto.
3. Fai i compiti. Seleziona e persegui solo le imprese di venture che sono attive nel tuo settore di mercato e hanno fatto (o hanno annunciato che vogliono fare) investimenti che si adattano alla tua opportunità. Assicurati che ci sia un esperto tra i partner che comprenderà il tuo mercato e la tua presentazione.
4. Racconta la stessa storia a tutti quelli che incontri. "Ricorda, parliamo tra di noi", ha detto un esperto panelista.
5. Assicurati di essere pronto a lanciare:
- Avere una presentazione completa delle opportunità di mercato e dove il tuo prodotto si adatta al mercato. Assicurati di pensare ai mercati globali e internazionali e al mercato statunitense.
- Affina il tuo modello di business prima di chiedere una riunione.
- Mostra come si scala.
- Porta i clienti principali che forniscono alla tua azienda entrate sostenibili. Se la tua azienda è in fase di pre-lancio, porta un elenco dei tuoi principali clienti e lettere di interesse da loro (questi possono essere non vincolanti, ma portarli).
- Avere complete proiezioni finanziarie che coprono almeno 5 anni, o oltre, per l'anno di uscita pianificato.
- Fai il tuo caso.
6. Conoscere le società di venture prescelte prima che sia necessario chiedere loro di investire. La loro esperienza con te per 6-12 mesi ti faciliterà la strada quando sarai pronto a lanciarli.
Questa è davvero una notizia rinfrescante dopo un paio d'anni.
Ma il granello di sale dovrebbe essere tenuto in considerazione: solo 4 o 5 nuovi investimenti saranno effettuati dalla maggior parte dei gruppi di investimento della fase iniziale, spesso meno dell'1% di quelle aziende che verranno esaminate. Gli imprenditori devono essere più pronti che mai con il loro modello di business e il loro intonazione, per fare la migliore prima impressione. E lo stato dell'economia più grande è ancora uno sconosciuto inquietante.
Detto questo, c'è un'enorme domanda repressa di capitale per alcuni dei prodotti e dei servizi più innovativi, sviluppati su piattaforme standard negli ultimi due anni, praticamente privi di capitale. Ecco un nuovo anno che ci consente di esprimere la nostra straordinaria creatività in nuove iniziative che possono cambiare il modo in cui il mondo funziona e spostare tutte le nostre economie in un nuovo terreno.
A proposito di Joey Tamer
Joey Tamer è un "CEO ombra" per le aziende di prodotti e servizi. I suoi successi includono una IPO, vendite di società ad alto multiplo e investimenti strategici nella fase iniziale basati sul flusso di affari senza perdita di capitale. I suoi clienti di Fortune 500 includono J.P. Morgan Capital, Sony, IBM, Apple, Hearst, Blockbuster, Technicolor, Harper Collins, Discovery Channel, Time-Warner, Agfa e Scitex. Tra le sue molte fasi iniziali e di crescita, include Earthweb (IPO 1998) e iSuppli (venduta per $ 95 milioni nel 2010).
1
