Solo un terzo dei proprietari di piccole imprese è stato in grado di ottenere tutto il credito di cui le loro imprese hanno bisogno, un recente sondaggio della National Federation of Independent Business (NFIB).
La scoperta del sondaggio non è sorprendente. Molti economisti, responsabili politici e gruppi di difesa delle piccole imprese hanno da tempo spiegato che le piccole imprese hanno difficoltà a ottenere crediti rispetto alle loro controparti più grandi. Quando si tratta di accedere al capitale, la dimensione conta decisamente.
$config[code] not foundAnche tra le piccole imprese, minore è la società, minori sono le probabilità che abbia un prestito (vedi figura sotto) o una linea di credito. Solo il 15,7 percento delle aziende con uno o meno dipendenti ha un prestito d'affari e solo il 33,7 percento ha una linea di credito, mostra il sondaggio NFIB. Al contrario, il 56,8 percento delle aziende con tra 50 e 250 lavoratori ha un prestito d'affari e il 65,4 percento ha una linea di credito.
Piuttosto che rivelare alcuni sinistri motivi tra i banchieri, tuttavia, questi modelli riflettono semplicemente l'economia del credito aziendale. Un numero minore di piccole imprese ha accesso al credito di società più grandi perché il prestito a loro è più rischioso e più costoso dell'estensione del credito a società più grandi.
Il rischio di insolvenza è più alto nel mercato dei prestiti alle piccole imprese. Le piccole imprese falliscono a tassi più alti rispetto alle grandi imprese e i cambiamenti nel ciclo economico hanno un impatto maggiore sui loro profitti. Poiché i creditori non possono sempre addebitare i tassi di interesse che sono commisurati al rischio di default del mutuatario, i mutuatari più rischiosi delle piccole imprese spesso non sono in grado di ottenere crediti.
Il prestito alle piccole imprese è più costoso del prestito alle grandi aziende. Parte del problema è il costo fisso di un prestito. Alcuni costi sono gli stessi sia che tu faccia un prestito di $ 50.000 o un prestito di $ 5 milioni. Pertanto, i margini di profitto sono più alti su prestiti più grandi. Naturalmente, è più probabile che le grandi aziende abbiano bisogno di prestiti più grandi rispetto alle loro controparti minori, il che porta i prestatori a concentrarsi su clienti più grandi.
Inoltre, la valutazione delle richieste di prestiti alle piccole imprese è spesso costosa. Esistono poche informazioni disponibili pubblicamente sulle condizioni finanziarie delle piccole imprese e le dichiarazioni finanziarie delle piccole imprese non sono sempre molto dettagliate. Le finanze personali dei proprietari di piccole imprese sono talvolta mescolate con quelle delle loro imprese. L'enorme varietà di piccole imprese e il modo in cui utilizzano i fondi presi in prestito rendono difficile l'applicazione degli standard generali di prestito. Infine, il monitoraggio delle condizioni finanziarie delle piccole imprese spesso richiede ai prestatori di costruire relazioni personali con i proprietari di piccole imprese.
Questi principi economici hanno importanti implicazioni per coloro che cercano di aumentare l'accesso al credito delle piccole imprese. Incoraggiare più prestiti richiederà politiche che tengano conto del maggior costo e del rischio di prestito alle piccole imprese e perché le piccole imprese abbiano difficoltà a ottenere credito.
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